近期富士康事件影响很大,在抖音随便刷10个视频,都有1个是富士康的。郑州富士康生产了约全球一半的iphone,占郑州80%的外贸,占河南60%的外贸出口。这次事件当地在理性与感性纠结中,因为工厂密集区,在处理上是非常难的,为了不影响生产,又时又要控制不传播,在实际的执行中是很难两全的!
大家会担心,这样的事件会担心郭老板会否将订单开始大量转移至国外?
富士康厂区的人数排名排名前三的,大概是郑州富士康,深圳龙华富士康,然后深圳观澜富士康。
郑州富士康的人数大约有30多万人。龙华富士康大约有20多万人。观澜富士卡有10万人左右。加上全国各地还有台湾本土的员工,富士康的员工总数大约有120万人。2020年,富士康创始人郭台铭为避开国内疫情,在印度斥资10亿美元,建起代加工厂。
但开工不到半年,工人偷懒耍滑、迟到早退、聚众抗议加班等现象不断发生,加上印度疫情集中爆发,郭台铭被迫重新把目光转回中国大陆。此时市场份额已经被比亚迪、立讯精密等品牌纷纷抢占,富士康在中国境内失去了一家独大的地位。
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近期跌的最惨的是上证50%,没有之一,下图是我统计的三次历史最大跌幅,如图:
2008年-77%,2015年股灾-44%,2022年-42%。
这次很多传统白马都跌入了个位数PE,有很多机构认为,我国经济彻底失去高增长了,进入低增长时代,核心资产需要重新定价,意思就是重新定义核心资产,核心资产股票债券化,就是以后无成长性的股票,都要看股息率了,比如美的、格力、平安、招行、长江、甚至茅台。
这几天跌的比较惨的除了白酒,还有就是这类传统大白马,风格及其分化,市场涨的比较好的是科创板,比如百济神州,从底部涨了50%了。
以前每次大白马下跌,都会有各种鬼故事,如果走完几轮牛熊的都很清楚,这种鬼故事是持续不了多久的,因为我们大部分散户是涨了看涨,跌了看跌的,实际上这轮下跌主要的逻辑还是外资出逃,这是真利空。
外资是非常理性的,现在美元存款利息4%左右,要知道在国内寻找4%股息率也不是这么容易的事,他们哪里有确定性就去哪,因为他们是全球视野,不像国内的资金,本身理念就不成熟,更没有规律可言,在一个成熟的全球市场,他们薅羊毛的机会比我们更多,所以这次的下跌不要听各种鬼故事,外资出逃是短暂的,只要他们在美元上没有获利后,就会快速转站A股。
你可能觉得这一去一回何必这么折腾,可不是这样想的,比如贬值10%,有几个点确定性收益,他们就会去做了,几个点的确定性对大资金的吸引力是非常强的,确定性越强共识就越强,出逃导致核心资产暴跌,美元指数见顶又回流抄底,对他们来说真是爽歪歪了。
关于茅台等确定性最强的资产,为什么也会存在补跌?你想想外资现在手拿4%的存款利率,茅台即使跌到现在1300,股息率也才1.5%,虽然茅台的成长性也一直存在,比如涨价预期,但这种在无风险收益低的情况下,大家愿意等,但无风险利率高的时候,可能有部分资金就没耐心了。我们单论一个股票的好坏,视野是比较窄的,你要站在全市场去看,其它资产都腰斩了,茅台也很难独善其身,因为比茅台股息率高的股票有一大堆,虽然他们的成长性不如茅台,确定性也不如茅台,但是其它白马跌的太多了,价格上自然会存在去茅留他的逻辑了。
总之,我认为这轮美元强周期是我们第一次遇见的,而且这次是我们第一次开放后的第一次外资出逃,毕竟是第一次,没有对标,用历史估值都很难分析,但是我心中有杆秤,只要美元强势见顶后,我估计上证50的反弹也会超预期,毕竟现在市场的估值真的太有吸引力了。
我对比了一下上证50和人民币汇率近6年的走势图,只要人民币贬值上证50就下跌,升值就大涨,这个正相关自沪深港通开通后,正相关确定性非常强,所以分析上证50,沪深300,不如看人民币离岸汇率!
等吧,各位多留点现金,汇率企稳,
A股会有一波非常确定性的反弹,到时一些核心资的20-30%加的收益很容易做到,正如标题所说:机会不远了!!!