青山集团在印尼招聘（锂钴镍版的）-成都富士康直招

谁控制了石油，谁就控制了所有国家。

——基辛格

文 / 巴九灵

最近油价涨了，有人说以后还是买电车吧，然而，电车也涨价了。

今年年初，由小鹏、哪吒、极氪等多个国产新能源车带头，开启了本轮新能源车涨价的浪潮。到三月下旬，去年销量前30的新能源车车型已经有三分之二宣布了涨价，而剩下的三分之一也已经在涨价的路上。

可最让人绷不住的是，3月21日，小牛电动车也宣布涨价了——四个轮子的还没全部出场，两个轮子的已经憋不住了。

而这波涨价的根源，则是近两年呼风唤雨的三大金属——“锂大爷”“钴奶奶”“妖镍”。

01.锂钴镍：新时代的石油？

照常理来说，汽车由许许多多零部件构成，两三种原材料涨价很难影响到整体价格，而且汽车市场竞争激烈，贸然涨价容易给竞争对手可乘之机，因此整车厂很少因原材料成本问题而涨价。

但这次情况特殊，因为原材料实在是太贵太贵了。

受产业周期、新冠疫情、环保潮流、国际局势紧张等多重因素影响，目前锂、钴、镍三大重要新能源电池原材料的价格全部来到了历史高位，较去年至少涨了50%，其中电池级碳酸锂的涨幅最为惊人，同比增长了近5倍。

图源：生意社

这就导致了，路面上在跑的新能源车越来越多，但产业链下游的车企却没有发大财，甚至连中游的电池制造企业也没赚到太多。

根据最新的财报显示，几家主要的电池制造企业虽然业绩不错，但增速却不及整个新能源车市场的增速。

真相是，钱都被上游的矿产公司赚走了——对燃油车来说，石油是必需品；对新能源车来说锂、钴、镍则是生命线。

因此，在业内，锂已经有了“白色石油”的称号，钴的地位也相差不远，镍的应用目前还不算广，但其重要性也已经得到了业内认可，比如马斯克就曾表态：“镍是特斯拉最大的瓶颈”。

图源：twitter

面对三大“新石油”的供应吃紧、价格暴涨，中国新能源车产业链十分着急上火。不只造车的急，造电池的也急，比如宁德时代的董事长曾毓群就在两会上提交提案，呼吁对锂资源“稳供保价”。

问题是，这并不是出台几个政策就能搞定的事。

02.锂钴镍的“波斯湾”在哪里？

去年三季度，煤炭价格暴涨时，从中央到地方的各级政府，出台了不少政策，保证煤炭供应，动力煤期货高涨的势头被强行终止。

这一操作的关键点在于，我国是世界第一产煤国。

要命的是，在锂、钴、镍这三大矿产上，我们并没有这种地位。从2020年的数据看，我国锂原料的对外依存度超过70%，镍超过85%，钴更是超过97%。

出海找矿，是中国新能源产业链唯一的选择。

地球上，大部分战略资源的分布都非常不均衡，如同石油的核心在波斯湾一样，锂、钴、镍也分别有自己的“波斯湾”：锂在南美，主要是智利；钴在民主刚果；镍在东南亚的马来群岛，印尼为主，菲律宾其次。

根据哈佛增长实验室的数据，2019年，智利出口了全球60.45%的碳酸锂，民主刚果出口了80.94%的钴矿石，菲律宾和印尼都出口了全球约28%的镍矿石，但印尼在矿藏储量和品位上有绝对优势。

图源：哈佛增长实验室

这些国家，正是中国矿产企业出海找矿的主要战场。

早在2003年，华友钴业就前往非洲寻找原料，并在2008年收购了民主刚果的两家矿山企业。

2011年，赣锋锂业刚一上市，就拿着资本市场筹到的钱投资了加拿大国际锂业，此后筹资扩张成为常态。

实际上，这不只是赣锋锂业的常态，而是中国各大矿产企业的常态。先上市融资，然后加杠杆入股或收购国外优质矿产，已成中国矿企的基本操作，虽然激进，但收获颇丰。

近两年，随着锂、钴、镍价格的走高，这些企业得以大赚一笔。

03.谁能占领新时代的“波斯湾”？

赚钱归赚钱，但中国矿业距离占领“波斯湾”还差得远，挑战来自两方面。

首先，是欧美企业。

除了我们在买买买，老牌资本主义强国也没闲着。几乎每一处矿产，都会有欧美巨头和中国企业竞争，导致收购价格的抬升。

此外，欧美巨头还会在资本市场对我们的资金链做出攻击。比如前一阵的镍价巨幅波动，传言就是某欧洲矿业巨头在主导逼空，瞄准的则是青山集团的海外矿权。

在这方面，中国企业尚显稚嫩，在原油、航油、铜等期货市场上都吃过不少亏。

其次，是矿产资源国政府。

这些矿区，大多在基建方面不甚给力，在中国运营一座矿山是一回事，到这些国家运营一座矿山又是另一回事。

企业在买了一座矿山后，很可能还得再修一条高速路甚至修个发电站，这经济账可就得重新计算了。比如“镍王”青山集团，其实就是在印尼苏拉西威建了一整套基础设施：矿场、公路、电网、港口，甚至还有两座清真寺，家底薄一点，经验少一点，还真容易翻车。

青山集团在苏拉威西兴建镍矿冶炼厂

相比于基建问题，政治问题更需要注意。

刚果打过很长时间的内战，东南亚在民间有排华情绪，智利的政局则变更频繁，这些情况对于重资产、长周期的矿业而言，都是潜在风险。

比如，印尼在2009年颁布了采矿法，禁止出口原矿和半成品矿，只能出口加工过的矿产，逼迫外国企业在印尼建厂，彻底改变了投资逻辑。

再比如，今年智利制宪议会初步通过了一项提案，旨在促进锂矿等战略资产的国有化。而且，智利还在和阿根廷、玻利维亚讨论建立一个类似于欧佩克（石油输出国组织）的“锂佩克”，这无疑给已获得当地矿权的中国企业蒙上了阴影。

想要占领新时代“波斯湾”的主导权，如何与欧美企业竞争，如何与矿产国进行利益博弈，将会是中国企业乃至中国的必修课。

参考资料：

1.工业和信息化部《新能源汽车产业规划2021—2035》

2.深度丨能源金属“A股七雄”出海寻矿：从产业到资本的共谋与暗合 | 野马财经

3.“钴奶奶”or“镍大爷”，锂电原料暴涨背后谁在博弈？

4.占全球50%锂矿产量的智利，大国撕咬的新能源斗兽场 | 远川出海研究

5.印尼声音：世界对印尼镍的依赖是真实的！

6.上游电池原材料价格飞涨，新能源汽车集体涨价

7.刚果（金）能否靠“钴奶奶”成为新中东？还得看这个男人

本篇作者 | 林克 | 当值编辑 | 范程远

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